Ativos reais: benefícios, riscos, e diferença para ativos financeiros

Ultimamente o número de pessoas que vêm buscando informações sobre como iniciar os seus investimentos está crescendo cada vez mais. E uma das maneiras mais seguras de se começar é por meio do investimento em ativos reais.

Desse modo, para que você esteja bem familiarizado com cada um dos pontos principais em relação aos ativos reais, então, criamos este texto informativo exclusivamente para atender ao seu interesse.

Assim, confira cada um dos tópicos logo a seguir e saiba mais sobre o mundo do investimento em ativos reais.

O que são ativos reais?

Antes que tenha acesso a informações mais profundas sobre o mundo dos ativos reais, logo, cabe aqui tratar sobre o que se trata estes ativos.

Por sua vez, os ativos reais nada mais são do que uma modalidade de ativos em relação a bens físicos, direitos e valores, ligados à economia real.

Desse modo, os ativos reais se apresentam como sendo uma classe de ativos que não possui relação alguma com a bolsa de valores ou com o mercado financeiro comum.

Afinal, como dito inicialmente, estão ligados à economia real e, por esta característica, significa que os ativos reais se relacionam com a potência produtiva e de geração de riqueza de certa sociedade.

Outro ponto que vale ressaltar, embora não tenha ligação com a definição de ativos reais, é que estes ativos são sinônimos de ativos ou investimentos alternativos, claro que a nomenclatura irá depender do contexto em que se insere.

Qual a diferença entre ativos reais e ativos financeiros?

Por sua vez, agora que se entende o que são os ativos reais, então, agora é o momento de aprofundar mais um pouco o conhecimento a respeito do mundo do investimento em ativos reais e, desta feita, descobrir a diferença entre estes ativos e o ativos financeiros.

Os ativos reais, como falado, está diretamente relacionado com a economia real e, por conta disso, recebe a sua nomenclatura. Além disso, uma característica que distingue bem os ativos reais é o fato do investimento feito neles render benefícios não somente para o investidor, porém para a sociedade também.

Um ótimo exemplo de ativo real é o investimento que se faz para a construção de um shopping, assim, não só haverá rendimento de lucro para o investidor, como também para a sociedade.

Em relação aos ativos financeiros, que é um dos mais comuns em todo o mercado de investimentos, o primeiro ponto que leva à distinção quanto aos ativos reais é que os financeiros não se tratam de bens físicos.

Além disso, esses ativos representam propriedade ou mesmo obrigações para os investidores e tudo ocorre através da compra e venda.

Um dos exemplos de ativos financeiros que podemos abordar é a renda fixa e variável, dentro da fixa temos a poupança, títulos públicos e outros, já na variável temos os ETF’s, ADR’s, COE’s e etc.

Em suma, a principal diferença entre os ativos reais e financeiros é o fato do primeiro apresentar resultados benéficos para o investidor e à sociedade, ao que os financeiros não dão, necessariamente, algum retorno para a sociedade.

Conceito importante: o que é economia real

Até aqui falamos bastante sobre o conceito dos ativos reais e, por isso, afirmamos que eles se ligam de maneira direta à economia real. Entretanto, afinal, do que se trata esta economia real?

De forma bem resumida, a economia real é um tipo de nomenclatura que se guarda relação a tudo o que tem o poder de impactar de maneira direta a sociedade brasileira em geral. Por exemplo, há a criação de empregos ou mesmo de riquezas.

Portanto, ela é totalmente contraposta a economia financeira, uma vez que esta cria ganhos financeiros a partir da transferência de recursos entre aqueles que poupam e os tomadores que têm projetos rentáveis. Ou seja, os ganhos ocorrem por meio da negociação de ativos que se transferem de mãos entre quem compra e quem vende.

Enfim, mais uma vez, os resultados da economia real poderão ser observados além da própria pessoa que investe e se refletirá em pontos específicos de crescimento da economia tal como os indicadores do PIB, inflação ou mesmo a taxa de emprego e desemprego.

Como se dá o mercado de ativos reais?

Assim como todo o conteúdo do texto, buscamos ser diretos e simples na forma de explicar e neste ponto não será diferente.

O funcionamento do mercado de ativos se dá por meio das operações de investimentos alternativos, que estão presentes dentro da economia real. Este tipo de ativos se relaciona com o Mercado de Capitais, uma vez que a sua disponibilização se dá como títulos de valores mobiliários.

É possível ter acesso a este mercado por meio do Fundo de Investimento em Participação (FPI), mas o ponto negativo é que esse produto se limita aos investidores que têm mais de 10 milhões de patrimônio já investido e, portanto, são interpretados como investidores profissionais, ao menos de acordo com a CVM.

Características dos ativos reais

Desse modo, uma vez já familiarizado(a) com os pontos principais dos ativos reais, então, iremos tratar agora sobre algumas das principais características dos ativos reais. Veja logo mais a seguir.

Baixa liquidez

Sendo bem diferente de boa parte dos investimentos de natureza financeira, aqui nos de natureza real a liquidez é muito baixa.

O nível de liquidez de um ativo está ligada com as regras de resgate do investimento feito e que permitem ou não o saque a qualquer momento sem grandes penalidades.

Não é o caso dos investimentos reais, uma vez que por ser baixa demais a sua liquidez, logo significa afirmar a não permissão ou grande dificuldade de tirar dinheiro antes do prazo estipulado.

Assim sendo, ao investir em um ativo real, se entende que o investidor quer o retorno a um prazo mais longo, que irá respeitar o tempo de investimento para que só dessa forma tenha o resgate do valor investido.

Leve em consideração 3 pontos principais para identificar a liquidez de um investimento. O primeiro é a carência, isto é, tempo que não se pode sacar o investimento.

Em segundo lugar está o vencimento, ou seja, período estipulado para se deixar o dinheiro investido e, por fim, o prazo de resgate que é o tempo que se solicita o resgate e há o recebimento do investimento.

Rentabilidade estável

Bem como o próprio nome já afirma, a rentabilidade dos investimentos reais são muito estáveis e por causa desta característica é possível que haja a previsão do quanto você irá receber de volta depois de cumprir o tempo de carência.

Este tipo de característica deve ser levado em conta principalmente por investidores iniciantes.

Um ponto que deve ser levado em conta é o imposto que incide no tipo de investimento com renda fixa. Por sua vez, o IOF (Imposto de Operações Financeiras) incide somente nos primeiros trinta dias de aplicações.

Ou seja, se neste período houver a solicitação de resgate logo existirá a cobrança do tributo. Devido a isso, é aconselhável esperar o fim do período de carência para realizar o resgate.

Principais modelos de ativos reais no Brasil

Agora que já sabe algumas das principais qualidades em torno dos ativos reais, confira alguns dos modelos mais comuns deste ativos no Brasil.

Private Equity

A Private Equity são fundos de uma modalidade de investimento em que uma gestora adquire uma porcentagem, uma parte de alguma outra empresa que apresente crescimento.

Assim, o foco neste tipo de fundo nada mais é do que se tornar sócio e, dessa forma, fazer o valor da companhia crescer, isto através do seu ingresso na bolsa de valores.

É importante chamar a atenção para o fato de que é na bolsa de valores onde o investidor tem o poder de participar de forma ativa tanto da administração quanto da gestão da companhia.

Debêntures

Em relação ao Debêntures, este se apresenta como uma espécie de título de dívida emitido por empresa que oferece o direito de crédito para quem investe.

Em resumo, o seu funcionamento se dá como um empréstimo para que as empresas conquistem a realização dos seus planos.

As Debêntures estão na posição de valores mobiliários que se apresenta como um tipo de dívida com médio ou longo prazo da companhia.

Desse modo, todos aqueles que possuem o título também têm assegurado o direito de crédito que tem o dever de ser pago pela empresa emissora.

Por fim, neste tipo de investimento real, o investidor obtém a sua remuneração através de juros que são prefixados, pós-fixados ou híbridos.

Crowdfunding

Por fim, há Crowdfunding que é muito mais conhecido como vaquinha online ou mesmo por financiamento coletivo.

Aqui ocorre quando um número grande de pessoas têm em comum a identificação com um projeto e, por isso, possuem o desejo de apoiar financeiramente o projeto em questão.

Um bom exemplo é novos empreendedores que não possuem tanto dinheiro para investir em seus sonhos e, assim, criam uma vaquinha online onde pessoas que se identifiquem queiram financiar o projeto por acreditar no funcionamento dele.

Benefícios do investimento em ativos reais

Investir em ativos reais tem muitos resultados benéficos para aqueles que decidem iniciar ou mesmo se manter neste tipo de mercado. Porém, separamos os principais benefícios deste tipo de investimento para que você se familiarize ainda mais com a temática.

Boa performance a longo prazo

Como se sabe, os investimentos em ativos reais tem uma liquidez baixíssima e, portanto, há uma certa dificuldade para que haja o resgate do dinheiro investido antes do prazo estipulado para que ocorra este resgate.

No entanto, muitos investidores, hoje em dia, afirmam que tem sido muito melhor aumentar o tempo de carência para que ocorra um retorno potencializado, do que um alta liquidez com ganhos bem menores.

E, por isso, a performance a longo prazo dos ativos reais são bem superiores do que os de muitos ativos financeiros que têm liquidez alta, mas que os ganhos não chegam a ser significativos.

Segurança do investimento em razão da diversificação

Em seguida, há o benefício da segurança dos investimentos que é muito vantajoso àqueles que ainda não possuem tanto conhecimento sobre o mundo dos investimentos.

A diversificação dos investimentos termina por diminuir os riscos e, em consequência disso, há o aumento significativo da segurança.

Dentro da economia real as chances são altíssimas de se destacar por conta de muita gente ainda não saber sobre este tipo de investimento.

Quais os riscos do investimento em ativos reais?

Nem tudo são flores no universo dos investimentos reais e, assim como todo e qualquer tipo de investimento, tem os seus riscos inerentes e precisa-se que o investidor estude bem os ativos para os quais quer destinar parte das suas riquezas.

Por isso, entenda um pouco mais sobre os tipos de riscos que os investidores em ativos reais assumem ou que deverão assumir.

Liquidez

A liquidez dos ativos reais é de baixíssimo nível e isto se dá devido à falta de relação com o mercado financeiro.

E, ainda que o retorno seja sólido e alto em relação ao retorno de investimentos em ativos financeiros, caso o investidor precise do dinheiro investido durante o prazo de carência, então, enfrentará uma alta rigidez para se ter o resgate e quem sabe até não conseguirá.

Desconhecimento acerca do mercado em que se investe

Um dos riscos mais comuns e, quem sabe, até o mais perigoso que existe em relação aos ativos reais. Pois que, ainda se tem a ideia ou dúvidas quanto a estes tipos de investimentos.

Por isso, é aconselhável delegar a um gestor que entenda bem sobre este mercado para que, assim, obtenha bons retornos e elimine este risco de desconhecimento.

Regulamentação

Por fim, está a regulamentação. É comum que os ativos reais estejam aquém da Comissão de Valores Mobiliário (CVM), porém isso dependerá da maneira como os ativos são vendidos.

E, portanto, é preciso que o investidor faça a verificação quanto ao regime a que o ativo se submete, bem como as normas de direito civil em caso de venda direta ou a regulamentação da CVM quando tem a consideração de valores mobiliários.

Como investir em ativos reais?

Sendo muito atraente tanto para investidores experientes em investimentos de longo prazo quanto para iniciantes, os ativos reais revelam uma estrutura que possuem fluxos constantes de fluxo de caixa e um bom exemplo é o setor imobiliário.

Isso porque eles têm a tendência de compartilhar muitos tributos que tornam eles ainda mais atraentes.

Por isso, se planejar para descobrir o tipo de investidor que você é, logo, é o primeiro passo e, também, levar em conta que, no caso de ativos reais, há baixa liquidez, então, poderá ajudar você a definir a sua disposição de espera pelo resgate do investimento.

Bem como, faça a avaliação das taxas para verificar se são ou não razoáveis e através desta mesma análise será possível que você entenda se os interesses do patrocinador se parecem ou estão conforme os seus.

Por fim, observe o período de retorno. Como exemplo, veja se existe alguma espécie de período de retenção das metas ou algum prazo a todo o dinheiro investido, como também não se esqueça do tempo de retorno. É muito comum que os crowdfunding tenham uma taxa de retorno para quem investe.

Exemplos práticos de ativos reais

Chega de só falar de teoria. Neste ponto, iremos tratar um pouco sobre os exemplos de quais são os ativos reais na prática. O primeiro exemplo é venture capital, ou seja, uma modalidade que tem o objetivo de buscar recursos financeiros para empresas de nível médio ou pequeno. O venture capital também é chamado de capital de risco ou capital de empreendedor.

Outro exemplo prático é a special situations, em tradução livre, são as situações especiais.  Geralmente as suas operações estão em empresas bem específicas e envolvem o crédito, por exemplo, os bridge loan ou adiantamento de contestações legais.

Por fim, dois últimos exemplos práticos estão as pedras preciosas e as obras de arte. As pedras possuem um valorização em torno de 10% ao ano e este tipo de investimento não se submete a especulações ou cotações de nível internacional.

Já em relação às obras de arte, muito comum em alguns países, tem sido um dos investimentos mais rentáveis devido à recente e contínua expansão do mercado nacional.

Veja como investir em crowdfunding com a Vangardi

Sendo uma das empresas com grande experiência em avaliação de empresas, negócios e empreendimentos, a Vagardi aposta na forma inovadora e moderna de investir, isto é, o investimento coletivo. E será exatamente sobre este tipo de investimento que iremos abordar neste tópico para que você conheça mais a respeito.

– Investimento Coletivo Imobiliário

Dentro do investimento coletivo imobiliário, ou financiamento coletivo, há alguns tipos. Qual seja, as doações, mais usadas por instituições de caridade, há a modalidade de recompensa, ou seja, quem investe termina por receber uma recompensa que foi oferecida na campanha.

Assim, você pode estipular um valor máximo de arrecadação, explicar o porquê de merecer a arrecadação e o que fará com o dinheiro, bem como cria uma recompensa atrativa. Quando atingir a meta, quem investiu tem a chance de ganhar a recompensa. Por fim, existem as modalidades de participação societária e financeira.

A participação societária é mais conhecida como Equity, e como já tratamos, se trata do investimento no capital de uma empresa. Por sua vez, a participação financeira, mais conhecida como P2P (peer-to-peer), quem investe tem o recebimento do investimento com juros, assim, existe a concessão de empréstimo de dinheiro ao passo que ignora os bancos comuns.

Conclusão

Sendo assim, neste artigo você acabou de conferir alguns dos pontos mais importantes a respeito do mundo dos investimentos de natureza real, como o seu conceito, os tipos mais comuns, o seu funcionamento, dentre outros pontos de muita relevância ao seu entendimento.

Portanto, esperamos que tenha gostado do conteúdo, que tenhamos contribuído para o seu maior entendimento sobre a temática abordada e que não deixe de visitar o nosso blog para saber muito mais sobre as novidades do mundo dos negócios.