O que é IPCA? Entenda como funciona o índice, atualizado para 2021

Certamente você integra a parcela da população que já ouviu falar em IPCA e compreende, mesmo que pouco, como ela afeta a sua rotina.

E mesmo que você não consiga explicar, você está ciente que se trata de um índice de inflação – aliás, um dos mais importantes entre os calculados no Brasil.

O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final. O IPCA é considerado o índice oficial de inflação do país.

Além de ser o termômetro oficial da inflação, o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) pode afetar diretamente boa parte dos investimentos.

Mas você conhece os detalhes do seu conceito? Ou sabe como as variações registradas pelo indicador têm impacto nos seus investimentos?

Essas e outras respostas você encontrará no artigo abaixo. Afinal, entender e acompanhar esse índice são uma das chaves para ser um investidor mais consciente.

O que é o IPCA?

IPCA é a sigla para Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo. Ele existe desde 1979 e é calculado todos os meses pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

O objetivo desse índice é facilitar a identificação da oscilação dos preços no mercado, de acordo com uma avaliação mensal de categorias como:

• Alimentação e bebidas;
• Transportes;
• Despesas pessoais;
• Comunicação;
• Habitação;
• Educação;
• Vestuário.

É de extrema importância salientar que o Banco Central (Bacen) o considera como o índice oficial para a inflação. Pois, é por meio dele que se avalia se as metas de inflação — estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) — foram alcançadas pelo Governo Federal.

Sendo assim, dependendo do resultado do IPCA em determinado período, pode ocorrer a  manutenção, a diminuição ou a elevação da taxa básica de juros do Brasil, ou seja, a Selic.

Outro ponto importante do IPCA é o seu parâmetro para o reajuste do salário mínimo anualmente.

Diferença para o IPCA-E

Além do IPCA, há outras variações deste índice com o mesmo objetivo, mas apuradas de acordo com metodologias diferentes.

Esse é o caso do IPCA-E (Índice de Preços ao Consumidor Amplo-Especial).  A principal diferença entre o IPCA e IPCA-E é o período de referência para a base do cálculo. Enquanto o IPCA é divulgado todo mês, o IPCA-E e o acúmulo trimestral.

O IPCA-E é muito utilizado para calcular o reajuste do Imposto Predial e Territorial Urbano.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo Especial– IPCA-E foi criado em dezembro de 1991 e, a partir de janeiro de 1995, passou a ser divulgado trimestralmente. Desse modo, o IPCA-E é o acumulado trimestral do IPCA-15. Outro índice que você verá no decorrer desse artigo.

Para que serve o IPCA?

O IPCA serve para medir diferentes índices econômicos e importantes para o Brasil. Uma de suas funções é servir como termômetro da economia. Melhor dizendo, auxiliando no registro de inflação.

Através desse índice, o Banco Central controla a política monetária para atingir sua meta para a inflação.

Por meio da taxa de juros (a taxa Selic), o depósito compulsório, a taxa de redesconto e outros instrumentos de política monetária, o Banco Central consegue influenciar o consumo do país, e assim, reduzir de forma indireta as eventuais oscilações da inflação.

Dessa forma, quando os preços dos produtos ou serviços começam a subir, é possível cogitar que os preços estão sofrendo com a inflação, ou estão inflacionados. Quando os preços descem, pode ser denominado de deflação.

O IBGE realiza coleta de dados e realiza os cálculos do IPCA, enquanto o Banco Central pode verificar quais são as atitudes que deverão ser tomadas para proteger o valor da nossa moeda.

Como funciona o IPCA?

Como falamos anteriormente, o IPCA funciona como o principal termômetro oficial da inflação no país, pois seu principal objetivo é monitorar a variação nos preços dos produtos de mercado para o consumidor final.

O IPCA é calculado todo mês, mas além do próprio índice, o IBGE ainda trabalha com outros que são similares e servem como complemento ao estudo da inflação.

Sem falar que ainda existem as prévias do IPCA, ou o cálculo baseado nos primeiros 15 dias do mês.

Tudo isso serve como base para a população, o governo federal e o Banco Central se manterem atentos à evolução da inflação.

O que é o IPCA-15?

O IPCA-15 é basicamente a prévia do IPCA. Dessa maneira, é calculado a partir do meio do mês e é usado para o reajuste do Imposto Predial e Territorial Urbano (IPTU).

O Índice de Preços ao Consumidor Amplo-15 (IPCA-15), medido pelo IBGE, foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no mercado varejista, mostrando, assim, o aumento do custo de vida da população.

Como realiza a medição de preços em um período não calculado pelo IPCA, o IPCA-15 mostra qual será a tendência do resultado do final do mês.

Em resumo, a coleta de dados para a medição do IPCA e do IPCA-15 é uma só. O que muda é o período analisado em cada um dos itens.

Como é calculado o IPCA?

O cálculo do IPCA é realizado pelo IBGE que efetua uma pesquisa de preços com domicílios, prestadores de serviço, estabelecimentos comerciais e fornecedores de serviços públicos. Esse processo é feito todos os meses e é a partir daí que se faz o cálculo do IPCA.

Com o levantamento, identificam-se os preços que são, de fato, cobrados aos consumidores para pagamentos realizados à vista.

São considerados nove grupos de produtos e serviços: alimentação e bebidas; artigos de residência; comunicação; despesas pessoais; educação; habitação; saúde e cuidados pessoais; transportes e vestuário.

Tais itens ainda são divididos em outros subitens. Ao total, o IPCA mede as variações de preços de 465 subitens alocados dentro dessas categorias. Vale ressaltar que cada um deles tem um peso diferente no cálculo.

Qual a população-objetivo do IPCA?

A população-objetivo do indicador IPCA são famílias com renda mensal de 1 a 40 salários mínimos, qualquer que seja a fonte.

Geralmente, elas são residentes nas regiões metropolitanas de São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Curitiba, Salvador, Recife, Fortaleza, Belém e Vitória, além dos municípios de Goiânia, Campo Grande, Rio Branco, São Luís, Aracaju e de Brasília.

Em outras palavras, ele reflete o custo de vida da população nessas regiões.

Entretanto, é importante ressaltar que o IPCA não é o único índice que monitora a inflação no país. Existem outros índices, com características diferentes que são fundamentais para a economia brasileira.

Como o IPCA afeta tanto a sua vida?

O orçamento mensal sofre impacto direto do IPCA, pois a taxa representa a variação média dos preços dos produtos e serviços mais consumidos pelas famílias – com pesos diferentes, de acordo com a importância nos lares.

Um dos principais impactos do IPCA é sentido no poder de compra, pois seu dinheiro perde valor à medida que a inflação sobe.

Logo, se a variação do seu salário de um ano para o outro for menor do que o IPCA, significa que os preços dos produtos e serviços vão subir mais do que a sua renda.

Ou seja, você vai comprar menos com o mesmo salário. Aqui está a importância da correção pela inflação.

Além do consumo, o IPCA também afeta as condições de crédito do mercado e o ritmo da economia como um todo.

Para dizer o essencial, o Banco Central usa a taxa Selic como principal mecanismo de controle do IPCA, para evitar uma alta descontrolada e fenômenos como a hiperinflação dos anos 1980.

Os investimentos também são impactados pelo IPCA em alguma medida, já que você precisa garantir, no mínimo, rendimentos acima da inflação para sair ganhando de fato.

Quais os investimentos atrelados ao IPCA?

Algumas opções de investimentos estão atrelados ao IPCA. Dos mais acessíveis aos mais complexos, existem vários tipos diferentes de investimentos que seguem a inflação.

E independente do prazo, vai ajudar a manter o seu dinheiro protegido da inflação.Conheça alguns dos principais abaixo:

Títulos públicos

Há opções de títulos públicos disponíveis para negociação no Tesouro Direto, sistema que permite comprar papéis do governo pela internet.

São dois tipos de títulos: a NTN-B (Nota do Tesouro Nacional Série B) e a NTN-B Principal. Esses papéis também são chamados, respectivamente, de Tesouro IPCA+ com juros semestrais e Tesouro IPCA+.

Esse é um papel que combina uma parte de retorno prefixado, definido no momento da compra do papel, e o restante indexado à inflação, medida pelo IPCA. No caso do pagamento de cupom, o investidor recebe o retorno antecipadamente, duas vezes ao ano.

Papéis bancários

Alguns bancos, especialmente de médio porte, também oferecem papéis atrelados à inflação a seus clientes. Entre as opções mais comuns estão os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) e as letras de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA).

Debêntures

Debêntures são títulos emitidos por empresas que precisam captar recursos para, em geral, financiar grandes investimentos. Para atrair os investidores, algumas delas optam por atrelar a remuneração à inflação, oferecendo também uma taxa de juros.

Fundos de inflação

Os fundos de inflação são fundos de investimento que investem prioritariamente em papéis atrelados aos índices de preços.

Muitos deles são indexados ao IMA-B, um indicador calculado pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) que mede o desempenho médio de uma cesta composta por NTN-Bs.

São mais uma opção para os investidores interessados em acompanhar as variações dos indicadores de inflação.

Letra de Crédito Imobiliário

As Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) são títulos emitidos por bancos, com o objetivo de oferecer crédito para o segmento imobiliário, como o nome sugere. A rentabilidade é calculada com base no CDI, índice que fica bem próximo da Selic.

Sua rentabilidade é determinada por uma taxa prefixada, determinada no momento da compra, mas a variação do índice IPCA no período.

Letra de Crédito do Agronegócio

Já as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) funcionam de maneira semelhante às LCIs. Entretanto, elas direcionam os recursos para o setor agrícola e de pecuária. É possível encontrar esse título no mercado que oferece uma rentabilidade ligada ao IPCA + uma taxa prefixada.

Índices do IPCA em 2021

A divulgação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) acontece sempre no 1º decêndio do mês seguinte ao da coleta dos dados.

O IBGE disponibiliza os valores para o IPCA do mês, analisado no mês anterior, apresentando também o acumulado no ano e o dos últimos 12 meses.

Calendário de coleta – Ano / 2021

Mês	Valor mensal (%)	Acumulado no ano (%)	Acumulado em 12 meses (%)
JAN	0,25	0,25	4,56
FEV	0,86	1,11	5,20
MAR	0,93	2,05	6,10
ABR	0,31	2,37	6,76

Também é importante ter em vista que o relatório de Mercado Focus divulgado em abril, pelo Banco Central, mostra que a mediana para o IPCA este ano passou de alta de 4,81% para 4,85%.

Há um mês, estava em 4,60%. A projeção para o índice em 2022 foi de 3,52% para 3,53%.

Procurando formas de investir o seu dinheiro?

Com certeza você está esperando que 2021 seja o seu ano, afinal, 2020 já teve incertezas suficientes.

Então, se você integra a parcela de pessoas que está pensando nisso, é fundamental escolher os melhores investimentos para 2021. E sim, ainda dá tempo de mudar a sua vida financeira.

Ao saber onde investir o seu dinheiro para render mais, você garante a segurança das suas finanças no futuro e ainda lucra com os rendimentos.

Para isso, o mais importante é que você entenda e saiba o que está fazendo. Ou ao menos, conte com especialistas que irão te ajudar a tomar as decisões corretas.

Investimento Coletivo Imobiliário

Você provavelmente já percebeu o quanto o mundo está mudando. E claro, com tantas inovações sociais, a economia também tem sido impactada profundamente.

O investimento coletivo imobiliário, também conhecido como crowdfunding, é uma forma de captação de recursos mediada pela internet. Ou seja, trata-se de um financiamento coletivo, porém, com retorno para o investidor.

Na prática um projeto é apresentado, geralmente pela internet, a um grande número de pessoas que têm a oportunidade de investir ou não nele. É uma forma mais simples e democratizada de investir em grandes mercados, por exemplo, o imobiliário.

Dentre as inúmeras vantagens está o fato de você conseguir investir em imóveis de forma passiva, sem se preocupar com a manutenção e gestão do imóvel.

Entretanto, para que o investimento seja seguro e rentável é indicado contar com a expertise de profissionais como os colaboradores da Vangardi.

Com a missão de democratizar investimentos em empreendimentos da economia real e financiar empreendedores de forma coletiva, a Vangardi dá a você acesso a projetos exclusivos e você pode escolher a melhor maneira para investir seu dinheiro.

Na Vangardi você encontra o investimento para o seu perfil, totalmente online, sem burocracia e com investimento mínimo a partir de R$ 1.000,00.

Antes de iniciar, você pode entrar em contato com um dos profissionais da empresa e saber mais sobre como funciona o processo de investimento. Com todas as dúvidas sanadas, um plano de investimentos é traçado e você recebe relatórios periódicos.

A Vangardi está totalmente preparada para te ajudar a construir um futuro de investimentos baseado em ótimos negócios, lucros maiores, investimentos em setores promissores de forma fácil e digital.

Conclusão

Basicamente, o IPCA é um índice que serve como parâmetro para o aumento ou a baixa de preços. Em outras palavras, representa a inflação ou a deflação no Brasil. Portanto, é o principal índice utilizado para averiguar a inflação, ou seja, o poder de compra da população.

A inflação, por sua vez, pode subir ou baixar dependendo de diversos fatores. Um deles é o excesso de consumo, ou seja, muito dinheiro circulando. Dessa maneira, o excesso de dinheiro em circulação faz os preços aumentarem, o que resulta na perda do poder de compra.

Por fim, é ainda através do IPCA que o Banco Central pode definir políticas e tomar atitudes para reduzir a inflação ou incentivar a economia.

Sendo assim, a influência do IPCA vai muito além do reajuste de preços de itens que consumimos diariamente. Ela está presente também no valor do seu dinheiro e no ganho real dos seus investimentos.

Por isso, o ideal é possuir parte do seu patrimônio em ativos atrelados ao IPCA. Assim, você pode se proteger e, até mesmo, ganhar com ele.

No entanto, qualquer investimento e aplicação financeira é uma decisão muito importante, que exige estudo, planejamento e dedicação. Por isso, analise as opções antes de começar e se prepare para os possíveis riscos.

Antes de mais nada, leve em conta seu perfil de investidor, seus objetivos e os diferentes tipos de investimento. Você pode saber mais acerca das diversas opções de investimentos e traçar seu perfil investidor contando com a ajuda de profissionais capacitados como a Vangardi.